Cette coquille me semblait pourtant pertinente.... Si l’idée de la stratégie long short est d’acheter le titre sous évalué (au sens des fondamentaux) et de shorter le titre sur évalué, lorsqu’on mesure l’alpha de ces deux titres on va bien avoir un alpha positif pour le titre surévalue et négatif pour le titre sous évalue ( qui reflète bien l’idée sous jacente qu’on achete le titre qui n’a pas assez monté au regard de celui qui a trop monté (a hypothèse de beta identiques pour faire simple). Il me semble essentiel d’introduire la notion de timing pour parler des performances de ces stratégie ?, cela me (...)
20 avril 2013 09:42
, par
PM75
