Ossiam, la société de gestion spécialiste du smart beta [2] et des ETF de stratégie, filiale de Natixis Global Asset Management, annonce le lancement d’un ETF sur indice de stratégie donnant accès à un portefeuille de contrats à terme sur 20 matières premières visant à offrir une meilleure diversification des risques, par opposition aux indices traditionnels très concentrés sur un petit nombre de matières premières notamment énergétiques.
Ce nouveau fonds, conforme à la directive UCITS IV, réplique à la hausse comme à la baisse et de manière synthétique2 la performance de l’indice Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR, calculé et publié par Standard & Poors, hors frais et dépenses supportés par le fonds.
L’objectif de l’indice est de donner accès à une exposition globale sur les matières premières (à l’exclusion des céréales), avec une pondération pour chaque matière première inversement proportionnelle à sa volatilité réalisée sur un an.
Ainsi les contrats à terme sur matières premières dont les volatilités sont les plus faibles se voient attribuer un poids proportionnellement plus important dans l’indice.
Le fonds Ossiam Risk Weighted Enhanced Commodity ex. Grains TR UCITS ETF 1C (EUR) (code mnémonique CRWE), est coté ce jeudi 12 septembre 2013 à Paris, Londres, Milan et Francfort. Les frais totaux sur encours (TER) sont de 0,45% par an, hors frais d’entrée et de sortie.
Créée en 2009 et basée à Paris, Ossiam entend offrir des stratégies d’investissement systématiques non alternatives reposant sur une recherche quantitative approfondie, portant sur l’ensemble des classes d’actifs (actions, obligations, crédit, inflation, (...)
Le fonds est exposé aux risques suivants : risque indiciel, risques liés aux instruments dérivés et aux contreparties et risques liés aux matières premières (Tous les facteurs de risque sont détaillés dans le prospectus).
A cette occasion, Bruno Poulin, Président d’Ossiam a déclaré : « Le lancement par Ossiam d’un nouvel ETF dans l’univers des matières premières marque une étape importante de notre développement. Il illustre en particulier la capacité de nos équipes à innover et étendre leur expertise reconnue dans les stratégies smart beta sur actions à de nouveaux univers d’investissements.
Dans un contexte plus difficile pour les matières premières (politiques monétaires moins accommodantes, ralentissement de l’économie chinoise), nous considérons que cette stratégie est un bon moyen de s’exposer à cette classe d’actifs, grâce notamment à son mécanisme d’allocation.
Avec ce nouvel ETF, nos clients peuvent non seulement accéder à un panier de matières premières (via l’utilisation de contrats à terme) particulièrement diversifié, tout en se distinguant par l’exclusion des céréales, mais aussi bénéficier des avantages liés à l’optimisation des rolls [3] et à une stratégie d’allocation qui vise à obtenir une meilleure diversification des risques.
Ces caractéristiques sont liées à l’utilisation, unique dans l’univers des ETF sur panier diversifié de matières premières, de la volatilité pour déterminer les poids de chaque composant au sein de l’indice. Ce produit s’adresse avant tout à des professionnels dans une optique de diversification de leur allocation d’actifs globale.
Enfin, ce nouvel ETF bénéficie de tous les avantages traditionnellement reconnus aux produits développés par Ossiam : innovation, liquidité et transparence ».
