Le modèle de Heston classique est un modèle à deux facteurs de risque (1 facteur pour le sous-jacent et 1 facteur pour la volatilité qui suit un processus en racine carrée). Le modèle double-heston est un modèle à 3 facteurs (1 facteur pour le sous-jacent, 2 facteur pour la volatilité).
Plus précisément, dans le heston classique, la volatilité instantanée suit un processus racine carrée qui revient vers un niveau moyen constant
Dans le double Heston, on suppose que cette moyenne suit elle-même un processus racine carrée.
En espérant avoir répondu à votre (...)
25 septembre 2009 10:11
, par
Pierre [Actuaire]
