Messieurs de Pricing Partners je vous prie dans vos communications d’être moins élogieux quant au succès de votre modèle alors que celui n’a pas encotre fait ses preuves. Concernant votre modèle : je vous rappelle que le modèle d’Heston suppose la calibration d’un certain nombre de paramètres sans signification économique. De plus comment se hedger sur la dynamique de vos paramètres sans marché sous-jacent. Le modèle à volatilité stochastique ne constitue jamais un modèle de booking. Savez-vous que vaut le mean-reverting implicite, la corrélation, etc... Ce sont souvent des paramètres estimés (...)
2 octobre 2009 09:39
, par
jorge [Front-office]
