Candriam Investors Group, le gestionnaire multi-spécialiste européen rattaché au groupe New York Life Investment Management, avec environ 89 milliards d’euros sous gestion, a lancé le 17 décembre 2014 une nouvelle stratégie ‘Systematic Long Short Equity’ à performance absolue.
Diversité, Liquidité … et Originalité
La moyenne des fonds Long / Short Equity reste pénalisée par une corrélation souvent trop élevée aux marchés actions, ce qui handicape leur capacité à générer des rendements dans tous les cycles de marché. La stratégie Systematic Long Short Equity innove en proposant :
- Un mix performant de 5 stratégies quantitatives
- L’utilisation systématique de contrats futures sur les indices actions internationaux
- Une corrélation faible vis-à-vis des marchés actions et des autres stratégies long short equity
Un mix innovant de différentes stratégies quantitatives
Pour créer un moteur de performance adapté à toutes les conditions de marché, 5 modèles quantitatifs différents sont déployés dans cette stratégie.La stratégie alloue le même budget de risque à chaque modèle afin d’obtenir la meilleure diversification possible, et ainsi réaliser une performance absolue faiblement corrélée aux marchés actions traités.
Ces modèles mathématiques ont été développé depuis 1997 et ont été adaptés aux marchés actions tout en gardant la même philosophie de gestion rigoureuse des risques : la stratégie vise à générer des rendements de l’ordre de 8% à 12% sur un horizon de gestion de 3 ans, dans le cadre d’une enveloppe de risque maîtrisée avec une volatilité cible de 10%.
Une nouvelle solution d’investissement adaptée aux interrogations des investisseurs
Steeve Brument, Responsable des Fonds Systematiques déclare : « Nous sommes heureux de pouvoir proposer une nouvelle stratégie Long Short Equity réellement différente dans sa catégorie. Grâce à notre gestion de modèles quantitatifs éprouvés depuis de nombreuses années, nous avons réussi à créer une combinaison de modèles à la fois innovante et spécifique aux marchés actions mondiaux. A l’heure où les incertitudes macroéconomiques et géopolitiques sont nombreuses, cette approche permet de profiter à la fois des tendances et de la volatilité des actions. Ainsi la stratégie ‘Systematic Long Short Equity’ offre aux investisseurs une solution particulièrement originale pour investir sur les actions avec plusieurs avantages : un contrôle des risques, un objectif de performance absolue, la recherche d’une faible corrélation et une liquidité quotidienne. ».
