Les positions « long »et « short » sont choisies en fonction d’indicateurs statistiques sur la base du prix des actifs sous-jacents.
Cet OPCVM cherche à surperformer l’EONIA (Euro Overnight Index Average), le taux de dépôt référence au jour le jour dans la zone Euro des dépôts, de plus de quatre pour cent par an sur une période d’investissement minimum de quatre ans, dans le cadre d’un budget de risque prédéfini .
Il répond aux attentes des investisseurs averses à la concentration des risques dans ce contexte de marchés très mouvementés.
Le processus d’investissement de CAAM Funds Equity Statistical Arbitrage se fait dans le cadre d’une sélection systématique des positions long et short. L’équipe d’investissement alloue le risque en utilisant les techniques de retour à la moyenne et de momentum, tout en ajustant le poids des positions en fonction de la dynamique du marché. En outre, compte tenu du fait que les modèles statistiques ont leurs propres biais, l’équipe d’investissement recherche et identifie les risques de concentration à plusieurs niveaux (l’exposition globale, la catégorie d’actif, le secteur ...) avant d’opter ou non pour leur couverture.
Cette stratégie de rendement absolu, combinant gestion quantitative et gestion discrétionnaire, est mise en œuvre par l’équipe d’arbitrage actions de CAAM à Paris, composée de trois gérants et d’un analyste quantitatif.
