L’AVI est passée de 22.1 % à 32.4 % en l’espace d’un mois, franchissant ainsi le seuil des 30 %.
Avec des variations de cours supérieures à 10 €/t en une journée et des anticipations de stocks moins importantes, l’usage des options ne cesse de s’accroître.
La position ouverte en option, égale à 288 103 lots, est nettement plus importante par rapport à la position futures avec 191 613 lots sur du blé, ce qui est un facteur accroissant la volatilité à travers la gestion en delta de ces options.
Par ailleurs, l’augmentation des volumes échangés ce dernier mois témoigne de l’accroissement des activités spéculatives, renforçant davantage la volatilité structurelle d’Euronext.
