L’Agence France Trésor annonce le lancement de l’OAT 0,1 % 25 juillet 2047. Au terme de la construction du livre d’ordres ouvert mercredi 28 septembre en début de matinée et clôturé à midi, la demande totale a atteint 8,4 milliards d’euros. 4 milliards d’euros ont été servis.
Le prix a été établi à 111,628 %, soit un taux de rendement réel à l’émission de -0,262 %.
Les chefs de file de cette opération étaient BNP Paribas, Crédit Agricole-CIB, JP Morgan, Natixis et Royal Bank of Scotland.Tous les spécialistes en valeurs du Trésor faisaient partie du syndicat.
L’allocation reflète un livre d’ordres de grande taille émanant d’une base d’investisseurs très diversifiée. Plus de 110 investisseurs finaux ont souscrit à l’opération, dont 47 % de gestionnaires d’actifs, 14 % de fonds de pensions, 11 % d’assureurs, 19 % de banques, 4 % d’institutions publiques et 5 % de gestions alternatives.
Au plan géographique, la distribution révèle une demande soutenue des investisseurs domestiques et internationaux pour les titres d’État français indexés sur l’inflation européenne de maturité longue, en particulier les investisseurs français (46 %), britanniques (18 %), néerlandais (14 %), nordiques (9 %) et nord-américains (7 %).
L’OAT€i sera livrée le 5 octobre 2016 et cotée sur Euronext Paris. Elle continuera d’être abondée en fonction de la demande du marché, afin de garantir sa liquidité.
