Selon la SGAM, ce produit est particulièrement adapté aux environnements économiques présentant des caractéristiques « inflationnistes » liées à une croissance forte de la liquidité mondiale, une orientation haussière du coût des matières premières, et des besoins croissants de financement.
Ce type d’environnement est également susceptible de s’accompagner de tensions sur le niveau des taux d’intérêt. Les obligations indexées sur l’inflation peuvant donc subir simultanément les conséquences positives de la remontée des anticipations d’inflation et l’impact négatif de la hausse des taux d’intérêt.
SGAM Invest Inflation Duration Free, FCP de droit français, est investi principalement dans des obligations indexées sur l’inflation émises par des pays de la zone Euro et libellées en euro. Son indice de référence est le Barclays Capital INSTEP index, créé tout particulièrement par Barclays Capital pour ce fonds. En parallèle, SGAM Invest Inflation Duration Free se fixe pour objectif de ramener la sensibilité cible du portefeuille à zéro afin de se prémunir contre la remontée des taux d’intérêts. Pour cela, le gérant utilise notamment des futures, des options et des swaps.
SGAM Invest Inflation Duration Free se fixe pour objectif de ramener la sensibilité cible du portefeuille à zéro afin de se prémunir contre la remontée des taux d'intérêts
Accessible dès 1000 €[uniquement pour les parts AC ], le fonds profite ainsi de l’ensemble de l’expertise SGAM via une gestion active de :
L’exposition à l’inflation, observée et anticipée,
Le choix des supports d’investissements (pays, type d’indexation, swap ou obligation en direct),
L’immunisation de la sensibilité aux mouvements des taux d’intérêts.
Le fonds est cependant soumis aux risque d’indexation à l’inflation en cas de déflation, risque de taux, risque d’engagement et ne garantit pas la restitution du capital investi.
