La plupart des stratégies de hedge funds ont été touchées par les revers des marchés boursiers.
Outre la vente à découvert, la seule stratégie positive en août a été la stratégie CTA Global (0.27%).
Les marchés des obligations convertibles en chute libre ont fortement pénalisé la stratégie Convertible Arbitrage (-2,09%), qui a enregistré un quatrième mois consécutif de baisse et sa plus mauvaise performance depuis mai 2010.
En dépit de sa faible exposition au marché, la stratégie Equity Market Neutral (-1,64%) a été sévèrement touchée.
Bien qu’ils surperforment les marchés actions ce mois-ci, les stratégies Event Driven (-3,78%), Long / Short Equity (-4,07%), Distressed Securities (-4,08%) et les stratégies marchés émergents (-3,90%) ont vu leurs performances annuelles passer en territoire négatif. Avec les stratégies Merger Arbitrage (-1,20%) et Relative Value (-1,86%), ces stratégies, ont enregistré leur pire performance mensuelle depuis la crise des subprimes. A l’inverse, la stratégie Fixed-Income Arbitrage (-0,68%) est devenue la stratégie la plus performante annuellement derrière la stratégie de vente à découvert.
Globalement, en août, la stratégie de fonds de fonds (-2,57%) a surperformé l’indice S & P 500, mais sa performance annuelle continue d’accuser un certain retard sur l’indice.
