Les fonds SPDR MSCI Europe Value Weighted UCITS ETF, SPDR MSCI USA Value Weighted UCITS ETF, SPDR MSCI Europe Small Cap Value Weighted UCITS ETF et SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF répliquent les indices MSCI Value Weighted.
Les quatre ETF suivent une méthodologie modifiant les pondérations des titres inclues dans les indices principaux en fonction de quatre mesures financières : les ventes, la valeur comptable, les bénéfices et le résultat courant.
En associant ces différentes mesures, les indices sont alors orientés vers les titres présentant les caractéristiques de valorisation les plus faibles.
Commentant ce développement, Olivier Paquier, directeur SPDR ETF France, Espagne, Portugal, déclare : « Les stratégies « advanced beta » ont connu une croissance phénoménale au cours de la dernière décennie, avec des actifs mondiaux multipliés par cinq depuis 2008 ».
M. Paquier ajoute : « Les investisseurs recherchent de nouvelles façons d’accéder à des sources de performance tout en gérant le risque des marchés actions. Les stratégies « advanced beta », dont l’objectif est d’isoler les facteurs générant de la surperformance à long terme par rapport aux principaux indices capi-pondérés, répondent directement à cette demande ».
« Ces nouveaux fonds permettent aux investisseurs d’obtenir une exposition à la prime Value sur de grandes, moyennes ou petites capitalisations, à la fois aux États-Unis et en Europe, tout en bénéficiant de la liquidité, de la transparence et de la flexibilité des ETF ».
Deborah Yang, Directrice, MSCI Index Business unit, EMEA et Asie du Sud, a déclaré : « MSCI se réjouit que SSGA ait choisi d’utiliser sous licence les indices MSCI Value Weighted pour sa gamme de fonds ETF actions « advanced beta ». Les indices de facteurs proposés par MSCI sont conçus pour fournir des repères cohérents et précis dans ce secteur indiciel en pleine expansion ».
Ces ETF s’ajoutent à la gamme existante de produits actions « advanced beta » de SSGA, comprenant à ce jour cinq fonds communs de placement et 13 ETF.
