La FINRA - Financial Industry Regulatory Authority- a rendu un arbitrage défavorable à UBS dans le cadre d’un conflit l’opposant à Steven et Ellen Edelson, un couple de retraités américains. La banque suisse devra verser la somme de 529.688 $ au couple qui lui avait acheté des produits structurés garantis par Lehman Brothers.
La Banque suisse rachètera en fait les titres, dont certains étaient à capital protégé, à leur coût initial. Brett Coltman, courtier d’UBS, avait vendu les produits structurés garantis et émis par Lehman au couple en août 2008, un mois avant que la banque ne s’écroule.
Selon Kris Kagel, porte-parole d’UBS, la vente des titres émis par Lehman a suivi « les exigences réglementaires » et la faillite de Lehman était « inattendue et sans précédent ».
La banque basée à Zurich, précise qu’elle a vendu environ un milliard de dollars des produits estampillés Lehman aux investisseurs américains et qu’elle n’a été contrainte de dédommager les clients que dans six cas.
« Les Edelson, anciens propriétaires d’une entreprise de matériaux de plomberie, ont acheté entre 2006 à 2008 environ 3,5 millions de dollars de produits structurés, dont 529.688 dollars émis par Lehman », précise Seth Lipner, avocat du couple et associé au cabinet Deutsch & Lipner à New York.
« Certains des titres Lehman avaient été appelés ‘’100% Principal Protection Notes’’ et d’autres ‘’Return Optimization Securities with Partial Protection’’. Ces obligations structurées achetées au pair, valent maintenant un centime », explique l’avocat.
Selon lui, en utilisant l’expression ‘’ Principal Protection ‘’ -capital protégé-, UBS a occulté les risques des produits et la banque a également caché ses préoccupations quant à la solvabilité de Lehman Brothers.
