Suite à son émission SLB record de 4 milliards de dollars pricée l’an dernier, Enel entreprend une nouvelle étape dans sa stratégie de refinancement, en incluant le KPI à la maturité la plus longue jamais utilisée (2040) et un objectif d’émissions GHG complétement décarbonisée pour la tranche à 30 ans, le premier jamais utilisé par un Corporate parmi les instruments SLB.
Enel a émis 4 Sustainability-Linked Bonds de maturités respectives 15 Juin 2025, 15 Juin 2027, 15 Juin 2032 et 15 Juin 2052 pour des montants respectifs de $750M, $750M, $1 000M et $1 000M.
Ces émissions offriront des coupons de 4.250%, 4.625%, 5.000% et 5.500% pour des rendements à l’émission ressortant à 4.401%, 4.673%, 5.168% et 5.834%.
Ces SLB ont des objectifs d’émissions GHG (Scope 1) :
- de 148g/kWheq au 31/12/2023 pour les obligations maturant au 15 Juin 2025
- de 140g/kWheq au 31/12/2024 pour les obligations maturant au 15 Juin 2027
- de 82g/kWheq au 31/12/2030 pour les obligations maturant au 15 Juin 2032
- de 0g/kWheq au 31/12/2040 pour les obligations maturant au 15 Juin 2052
En cas de non atteinte des objectifs à ces dates, les coupons des obligations des périodes suivantes seront rehaussés de 25bps.
Vigeo Eiris a fourni une seconde opinion sur l’alignement de cette émission avec les ICMA Sustainability-Linked Bond Principles 2020.
Société Générale Corporate & Investment Banking est intervenu en tant que teneur de livre associé pour cette transaction.
Les différentes tranches obligataires ont été principalement souscrites par des assets managers et en Amérique du Nord.
