Klépierre, le leader pure play des centres commerciaux en Europe, annonce avoir placé 500 M€ d’obligations à 15 ans, à échéance 13 décembre 2032. La marge a été fixée à 50 points de base au-dessus du taux de swap, soit la marge la plus faible jamais atteinte par un REIT européen sur une maturité de 15 ans ou plus. Le coupon s’établit ainsi à 1,625 %.
Sursouscrit 2,4 fois, cet emprunt obligataire a été placé auprès d’investisseurs internationaux long terme, de grande qualité, principalement allemands (41 % de l’allocation du livre d’ordres), français (33 %) et britanniques (18 %).
BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, HSBC, ING, Mizuho International et Natwest Market ont agi en qualité de teneurs de livre associés sur cette émission.
Le même jour, Klépierre a lancé une offre de rachat en numéraire sur quatre obligations existantes :
- Une obligation de 500 M€ (dont le montant en circulation est de 309,9 M€) émise par Klépierre S.A. à échéance septembre 2019 et offrant un coupon de 2,75 % (FR0011321405) ;
- Une obligation de 500 M€ (dont le montant en circulation est de 324,6M€) émise par Corio N.V. à échéance février 2021 et offrant un coupon de 3,25 % (XS0896119384) ;
- Une obligation de 600 M€ émise par Klépierre S.A. à échéance mars 2021 et offrant un coupon de 4,75 % (FR0011019397) ;
- Une obligation de 85 M€ émise par Corio N.V. à échéance décembre 2022 et offrant un coupon de 3,516 % (XS0864386825).
La clôture de l’offre de rachat sur ces quatre obligations est prévue pour le 6 décembre 2017. Natixis, Natwest Market et Société Générale CIB agissent en tant que « dealer managers » sur l’offre de rachat.
Ces transactions servent la stratégie de financement du Groupe, visant à la fois à réduire ses coûts et à allonger la durée moyenne de sa dette.
