Cette transaction constitue la première émission obligataire « Sustainability-Linked » de Pernod Ricard et est indexée à deux engagements environnementaux : réduction du montant absolu d’émission de gaz à effet de serre du groupe (Scope 1&2) et diminution de sa consommation d’eau par unité d’alcool produite dans ses distilleries. La transaction illustre la volonté de Pernod Ricard d’intégrer des facteurs de développement durable dans ses opérations et dans sa stratégie de financement, en cohérence avec la politique de responsabilité sociétale et environnementale du groupe.
Les conditions favorables du marché, conjuguées à une réception très positive de la part des investisseurs ont permis à Pernod Ricard de pricer l’ obligation à un coupon de 1.375%, offrant ainsi un rendement à 7 ans de 1.563% et un Spread Re-offer de 45bps.
La publication d’un cadre d’émission d’obligations indexées sur des indicateurs de développement durable dédié (ou « Sustainability-Linked Bond Framework ») met en avant la stratégie et l’ambition du groupe en matière de développement durable. Ce cadre est aligné sur les « Sustainability-Linked Bond Principles » (SLBP) de l’ICMA publiés en 2020, ainsi que sur les « Sustainability-Linked Loan Principles » (SLLP) de la LMA publiés en 2021 et a bénéficié d’une « Second Party Opinion » (validation extra-financière dans le contexte d’une émission obligataire) de Sustainalytics.
Hélène de Tissot, Directrice Finance, IT et Opérations, a déclaré : « Nous sommes très fiers de cette émission inaugurale “Sustainability-Linked“, qui met en avant l’ambition et la stratégie ESG de Pernod Ricard. La transaction a été très bien reçue, démontrant la confiance du marché dans la solidité financière de l’entreprise, sa stratégie et sa capacité à atteindre ses objectifs ESG. Cette première obligation “Sustainability-Linked“ dans le secteur des vins et spiritueux met en avant le fort intérêt des investisseurs pour la finance durable »
Vanessa Wright, Directrice du Développement Durable, a conclu : « Je suis ravie du succès de cette émission, liant le coût de financement à des objectifs ESG concrets et au plan de développement durable et de responsabilité sociétale 2030 “Good Times from a Good Place“. Cette opération est une excellente opportunité d’illustrer combien nos ambitions en matière de responsabilité sociétale et environnementale sont au cœur de la stratégie du groupe ».
Le « Sustainability-Linked Bond Framework » et la « Second Party Opinion » de Sustainalytics peuvent être consultés sur le lien suivant : https://www.pernod-ricard.com/fr/in...
Le produit net de cette émission sera utilisé pour financer les besoins généraux de Pernod Ricard.
Les obligations ont été placées auprès d’investisseurs qualifiés.
L’admission des obligations à la cotation sera demandée auprès d’Euronext Paris.
Les obligations devraient être notées Baa1 par Moody’s et BBB+ par Standard & Poor’s.
