Hedge funds

L’indice Lyxor Hedge Fund a gagné 0,8% en juillet. 7 des 10 indices Lyxor clôturent le mois dans le vert. Le rebond des marchés internationaux a favorisé les stratégies directionnelles telles que les Special Situations et L/S Equity Long Bias.

Les gains des hedge funds se sont poursuivis la semaine dernière. Toutes les stratégies, à l’exception des CTA, ont profité de la stabilisation des conditions de marché. L’indice Lyxor Hedge Fund a progressé de 0,5%, portant la performance depuis le début du mois de juillet à un niveau robuste de 1,6%.

L’environnement demeure favorable aux fonds CTA. Ils conservent en effet des positions longues considérables sur les marchés obligataires d’Europe, des Etats-Unis et du Japon. Dans ce contexte, l’indice Lyxor CTA Broad a gagné 2,2% au cours de la première semaine de juillet, après des performances spectaculaires durant la dernière semaine de juin (+4,2%).

Selon une étude de Willis Towers Watson, le total des actifs gérés par les 100 premiers gérants d’investissement alternatifs a atteint 3 600 milliards US$, soit une hausse de 3 % par rapport à l’année précédente. L’encours de gestion des actifs alternatifs dans le monde a atteint un total de 6 200 milliards US$.

De nombreux hedge funds s’attendent à ce que la performance et les décisions d’investissement soient affectées par le Brexit, tandis que les investisseurs institutionnels devraient moins investir au Royaume-Uni...