samedi 5 juillet 2025
2011 donne de plus en plus l’impression d’être une répétition de 2010. L’an dernier, l’été boursier avait été particulièrement agité
Ils permettent notamment de prendre position sur les marchés actions et reposent sur des indices dont les pondérations offrent une alternative aux indices pondérés par la capitalisation boursière.
De nombreux indicateurs de marché ont franchi des niveaux préoccupants. Ce qui distingue la hausse présente du niveau d’aversion au risque des hausses que nous avons connues depuis le premier semestre 2010 est la tension significative des spreads de crédit high yield…
Les indices intègrent une couverture de change mensuelle, avec des expositions aux devises couvertes par un contrat de future à 1 mois…
Alors que la complexité en finance devrait être privilégiée afin d’améliorer la modélisation des risques, cette complexité continue à être mise au profit de montages structurés complexes aussi inutiles qu’ingérables en période de tensions sur les marchés