Risque

L’hypothèse statistique de normalité des distributions de prix et rendements est trop forte et les risques d’occurrence des évènements hors de l’intervalle de confiance sont dramatiquement sous-évalués Malheureusement, cet environnement de modélisation s’est unanimement imposé pour des raisons fortes.

Introduction aux différentes familles classiques de mesures du risque de marché en finance : Volatilité - Couple Rendement / Risque - Risque Produit - Value At Risk (Var)

Serait-il concevable que les entreprises de qualité supérieure remplacent les États au sommet du classement des investissements “sans risque” ? La protection contre le défaut de Nestlé coûte moins chère que celle de l’Allemagne, et la protection contre le défaut de Wal-Mart coûte moins chère que celle des Etats-Unis…

Alors que la réglementation UCITS IV entre en vigueur le 1er juillet 2011, Frédérique Barnier, Secrétaire Général et co-fondatrice de CIAM, la société de gestion française spécialisée dans le Merger Arbitrage pur, rappelle que les UCITS ne sont pas nécessairement plus sûrs que d’autres structures quand ils sont utilisés pour une gestion alternative.

Selon une étude réalisée en marge d’une conférence organisée par Capco et Cass sur la thématique des risques, 73 % des professionnels et des universitaires estiment que les établissements financiers n’ont pas mis en place les processus adéquats pour empêcher une nouvelle crise.