Selon les chiffres de la Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), près de 13 600 milliards de dollars d’actifs financiers sont aujourd’hui investis d’après des critères d’analyse environnementale, sociale et de gouvernance (ESG).
Mais les critères ESG sont-ils compatibles avec la création de valeur ? C’est la question que pose Russell Investments dans sa dernière étude sur l’investissement socialement responsable. Le rapport des experts de Russell Investments repose sur l’idée que l’adoption massive des critères ESG par les gestionnaires d’actifs pour la gestion de leurs portefeuilles est le signe implicite d’une cohérence entre les facteurs ESG et la création de valeur.
En effet, l’étude montre que les gérants actifs qui créent le plus de valeur détiennent indépendamment de leurs propres critères de sélection, un grand nombre de titres répondant aux critères ESG dans leurs portefeuilles.
Indirectement, la plupart des investisseurs bénéficieraient donc déjà de la valeur ajoutée de titres ESG dans leurs portefeuilles actuels.
L’étude de Russell Investments offre un éclairage inédit sur le sujet en montrant la relation entre les inclinaisons ESG et la valeur ajoutée créée par la sélection de titres active.
